投資期愈久 報酬率可較低 更新日期:2009/06/02 04:09 記者李錦奇／專題報導 針對趙怡芬的退休理財需求，投信法人建議以保守穩健為主，可考慮全球債券型基金、全球平衡型基金、類貨幣基金，再搭配股票型基金來規畫退休投資。 寶來投信計量投資處協理許家榮表示，趙怡芬現有120萬元存款，可作為急用金，利用每月2.5萬元投資即可。由於退休金包括：勞保年金、勞退年金、個人投資，首先，勞退新制上路四年，假設趙女士13年年資包括四年勞退新制提撥，勞保投保最高薪資4萬3,900元，可選擇55歲、60歲或65歲退休，可投資時間就分別為16年、21年或26年。 許家榮指出，可投資時間越久，可累積退休金越高，對報酬率期待也可降低，承受的投資風險自然也低。設定退休後每月可用金額6萬至10萬元，如果選擇55歲退休，建議設定投資報酬率10%，2.5萬元可投資全球資產配置型基金，例如全球平衡型或全球組合型基金，長期平均報酬率可達8%至10%，慎選三檔基金為標的；55歲退休時，每月可領3萬8,959元使用，其餘放定存，加上勞保年金和勞退年金，每月共約6萬3,000元退休金。 如果是打算60歲退休，報酬率期望可降至5%，建議選擇全球債券型基金，但非新興市場債券或高收益債券，同樣也可選擇三檔基金；60歲退休時，每月可領出4萬1,059元使用，其餘放定存，加上勞保年金和勞退年金，每月共約7萬6,000元退休金。 如果打算65歲退休，投資長達26年，只要設定3%報酬率便可，建議將一半資金佈局全球債券型基金，長期平均收益可達5%，剩下一半定存，等定存回到2%水準，則可提高定存金額，降低基金投資比重至三分之一，依利率環境彈性調整；等65歲退休時，包含勞保和勞退年金，每月可領到9萬8,000多元。 第一金投信行銷企劃部協理劉麗莉認為，趙怡芬理財主要目的為存退休金，必須考慮安全性，加上保守投資屬性，風險承擔能力較小，選擇理財保守為主，波動度較小，投資報酬率相對也較少。 劉麗莉建議，趙怡芬有保險及存款，基本保障已足夠，建議可採「母子基金投資法」，原因是一般上班族平時忙碌，賺錢時沒有獲利了結出場，等到股市下跌，投資由盈轉虧，反而賠錢賣出或停止扣款，非常可惜。因此，運用「母子基金投資法」，達預定報酬率就停利，下跌兩成就加碼，作紀律式投資。 劉麗莉說明，例如以40萬元投資類貨幣型基金，當成「母基金」；每個月再定期投資一檔股票型基金，例如建弘大中華基金、建弘全球台商基金或建弘中概平衡基金，當成「子基金」。如月扣5,000元，投資報酬率設定10%，當累計獲利超過10%，自動停利，資金轉申購類貨幣基金；當累計虧損超過20%，則加碼投資股票型基金，月扣一萬元。